长鸿高科: 2024年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告

　　证券代码：605008证券简称：长鸿高科

　　宁波长鸿高分子科技股份有限公司

　　募集资金使用可行性分析报告

　　二〇二四年十一月

　　本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过30,000万元（含

　　单位：万元

　　拟使用募集资金总

　　序号项目名称项目投资总额

　　额

　　合计45,790.0030,000.00

　　在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需求等实

　　际情况，对募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整，募集资金不

　　在本次发行股票募集资金到位前，企业能根据募集资金投资项目的实际情

　　况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若

　　扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司

　　若本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额因监管政策变化或发

　　（一）5万吨/年TPE黑色母粒技术改造项目

　　本项目预计总投资19,050.00万元，这次发行募集资金拟投入12,500.00万

　　元。本项目实施地点位于宁波经济开发区，项目依托公司现在存在土地及公辅设施，

　　新增建设5万吨/年TPE黑色母粒生产线。项目建成并达产后，预计形成年产5

　　万吨/年TPE黑色母粒的生产能力，副产品包括蒸汽和电力等。

　　公司自成立以来专注于TPE等产品领域，致力于实现TPE全系列新产品的研

　　发、生产和销售，不断向市场提供高性能、高的附加价值的环保型新材料，以替代传

　　统低端、低环保性能材料。TPE黑色母粒作为改性生产过程中的必要添加剂，既

　　公司这次募集资金投资项目中，5万吨/年TPE黑色母粒技术改造项目是公

　　司为顺应产业高质量发展趋势、响应下游客户的真实需求、降低公司能耗成本做出的重要布局，

　　具有良好的市场发展前途和经济的效果与利益，有利于逐步提升公司纯收入能力，增强公

　　（2）有利于实现能耗综合利用，充分的发挥协同效应

　　TPE黑色母粒项目在生产的全部过程副产蒸汽以及电力，自产蒸汽和电力可以供给

　　公司现有TPE/TPES生产线循环利用，做到能耗综合利用；本项目的实施能够降

　　（1）国家政策及产业高质量发展方向为项目发展提供政策保障

　　部印发的《新材料产业发展指南》提出，发展苯乙烯类热塑性弹性体等不含塑化

　　剂、可替代PVC的医用高分子材料，提高卫生材料、药用包装的安全性。

　　部、应急管理部和国家能源局联合发布《关于“十四五”推动石化化工行业高质

　　量发展的指导意见》，意见指出推进催化材料、过程强化、高分子材料结构表征

　　及加工应用技术与装备等共性技术创新；有序推进炼化项目“降油增化”，延长

　　石油化工产业链，增强高端聚合物、专用化学品等产品供给能力；鼓励利用先进

　　将万吨级液体丁基橡胶、官能团改性的溶聚丁苯橡胶、热塑性聚酯弹性体（TPEE）、

　　氢化苯乙烯-异戊二烯热塑性弹性体（SEPS）等热塑性弹性体材料等列为鼓励类。

　　本次募投项目建设内容符合国家要求，国家政策的大力支持为本次募投项目的建

　　（2）官能化改性丁苯橡胶广阔的市场需求为项目产能消化提供有力支持

　　TPE黑色母粒属于官能化的丁苯橡胶产品改性剂，可用于抗湿滑轮胎橡胶和

　　导电TPE制品的改性，官能化改性的丁苯橡胶因其优异的物理性能和加工性能

　　而受到市场青睐，市场前景广阔。如，轮胎用官能化改性SSBR，是生产高性能

　　绿色环保轮胎的理想材料，高端官能化SSBR产品主要依赖于进口，市场需求及

　　国产替代空间大；导电TPE是集导电性、韧性和柔性为一体的特殊应用高分子

　　材料，在运动传感器，可穿戴电子设备，可拉伸电子器件等领域展现巨大的潜力。

　　综上所述，官能化改性丁苯橡胶广阔的市场需求为本募投项目的产能消化提

　　各工艺环节积累了深刻的技术理解与丰富的实操经验，建立了完备的操作管理制

　　度、生产运行管理体系和风险应急预案，培养了一批有运行经验的操作人员和技

　　本募投项目在已建成的6万吨/年PBAT黑色母粒装置技术基础上对部分工

　　艺和生产流程进行了优化升级。因此，公司可充分发挥在生产、技术、管理和人

　　本项目投资总额为19,050.00万元（含税），包括工程建设、设备购置及安

　　本项目规划建设周期为12个月。

　　本项目建设完成并全部达产后，预计具有良好的经济效益，预计投资回收期

　　本项目拟在公司现有场地建设，不涉及新增用地情况。

　　截至本报告公告日，实施主体已取得本募投项目涉及的项目备案，正在办理本

　　本项目预计总投资7,640.00万元，本次发行募集资金拟投入4,200.00万元。

　　本项目实施地点位于浙江省绍兴市嵊州市城北工业区，依托公司原有土地建设。

　　本项目拟对现有的PBAT黑色母粒装置多余尾气进行回收利用，经处理后产出

　　蒸汽主要供现有生产线使用，富余部分实现对外销售，同时对现有生产流程进行

　　达峰碳中和工作的意见》，意见提出把碳达峰、碳中和纳入经济社会发展全局，

　　到2025年，绿色低碳循环发展的经济体系初步形成，重点行业能源利用效率大

　　幅提升；到2030年，经济社会发展全面绿色转型取得显著成效，重点耗能行业

　　能源利用效率达到国际先进水平；到2060年，绿色低碳循环发展的经济体系和

　　长鸿生物现有的6万吨/年PBAT黑色母粒装置在生产过程中会产生大量高

　　热尾气，本项目拟对多余尾气进行回收利用，产出的蒸汽可用于长鸿生物现有生

　　产线自用，减少了公司整体能耗与碳排放。本项目与公司现有产能形成了完整的

　　产业链，减少了原生产线的燃料使用量和碳排放量，符合国家能耗双控、节能减

　　随着我国橡胶行业加快布局，市场竞争日益加剧，生产企业需要不断降低生

　　产成本，提高自身产品核心力，以提升竞争优势。能源动力成本是公司的生产成

　　本的重要组成部分之一，本项目利用余热回收技术，通过资源综合利用产生蒸汽，

　　另一方面，公司拟在本项目中引进一批技术成熟且稳定可靠生产设备，提高

　　装置自动化和现代化程度，有利于优化公司生产流程，提升公司的生产效率，提

　　高公司盈利水平，最终形成公司自身的规模优势、管理优势和成本优势，巩固公

　　（1）成熟的生产技术为本项目的顺利实施提供了技术保障

　　线已经配备一套余热回收利用装置，并产生了良好的经济效益。本项目拟配备的

　　技术与设备在原有装置的基础上进行了优化升级，原有装置为本项目的顺利实施

　　奠定了充分的生产工艺和技术基础。本项目的建设和生产能够充分利用公司现有

　　的人才、技术等优质资源，达到公司“规模扩大、产品升级、效益提升”的目标。

　　（2）完善的制度建设与管理体系为本项目的顺利实施提供保障

　　公司十分重视企业的制度建设，在多年的生产发展过程中已经制定并完善了

　　符合公司特色的各项规章制度与工作规范。公司完备的制度体系对公司各个经营

　　环节的各项工作流程都进行了梳理和解读，规范了各个岗位的职责与权限，对项

　　目的全程进行了严格的要求与管理。在管理体系方面，公司现已形成一套完善的

　　质量管理流程和标准，可有效地实现生产线全流程的实时管控，工作效率和产品

　　合格率得以双重提升，并对公司的安全生产、环境保护、能耗控制等方面进行持

　　续监督与管控。公司完善的制度建设与管理体系为本项目的实施提供了有力保障。

　　本项目投资总额为7,640.00万元（含税），拟使用募集资金4,200.00万元，

　　本项目规划建设周期为12个月。

　　本募投项目属于技术改造项目，有助于提高生产效率，降低公司整体能耗成

　　本项目拟在公司现有场地建设，不涉及新增用地情况。

　　截至本报告公告日，实施主体正在办理本募投项目涉及的项目备案；本项目

　　本项目预计总投资10,100.00万元，本次发行募集资金拟投入4,300.00万元。

　　本项目实施地点位于宁波经济开发区。项目内容包括新建数字化办公、研发用房、

　　中控室、空压站以及其他配套设施，该项目的实施有利于改善公司研发及办公环

　　（1）改善公司研发及办公环境，为公司可持续发展提供基础保障

　　公司位于宁波经济开发区生产基地的办公、研发场所基础设施面积较小，管

　　理、研发、生产及人事行政等人员办公面积不足，不利于相关人员开展工作。在

　　公司员工规模不断扩大的情况下，公司现有办公、生产及研发环境难以满足公司

　　发展的需要，逐步成为制约公司发展的因素。项目建成后，通过合理规划办公楼

　　内部空间，将为员工提供一个舒适的工作环境，便于员工进行高效工作，同时有

　　利于公司扩大人才队伍，优化人才梯队建设，增强人才储备能力，为公司的可持

　　公司积极响应“数字北仑”建设纲要精神，以智慧工厂建设为目标，积极谋

　　划数字化、智能化改造工作，推行生产经营数字化管控，建设企业安全管理信息

　　化平台。改造后，公司将实现生产数字化、智能化管控，为企业安全发展、绿色

　　发展、可持续发展奠定基础，提升公司整体效率与管理水平。通过本项目建设科

　　学合理的中控平台，可进一步提升公司生产效率，满足公司业务增长带来的发展

　　公司一直重视员工的未来职业发展规划，建立了有竞争力的人才引进、培养、

　　激励及晋升的人力资源体系。目前，公司已拥有一支经验丰富的运营管理团队，

　　并将根据发展规划建立符合市场发展趋势的人才梯队。本项目建成后，能够进一

　　本项目投资总额为10,100.00万元（含税），包括建筑工程、设备购置及安

　　本项目规划建设周期为2年。

　　截至本报告出具日，本项目已完成土地购置程序并取得《不动产权证书》。

　　截至本报告公告日，实施主体已取得本募投项目涉及的项目备案。本募投项

　　为满足公司业务发展对流动资金的需求，公司拟使用不超过9,000.00万元的

　　募集资金补充流动资金，以满足公司日常经营与业务发展的资金需求，优化公司

　　根据公司中长期发展目标以及战略规划，公司将坚持稳中求进的经营计划，

　　在优化现有产品结构的同时研发推出新产品，推进新项目建设，预计未来几年内

　　仍将处于业务持续发展阶段。随着公司整体业务规模持续扩大及业务领域的不断

　　拓展，公司日常经营对于流动资金需求也将随之增长。公司目前的资金主要用于

　　原有业务的日常经营和在建项目投入，本次补充流动资金与公司生产经营规模、

　　资产规模、未来业务发展计划等相匹配，进一步巩固公司行业地位，提高综合竞

　　截至2024年9月末，公司合并口径资产负债率为59.93%，处于相对较高的

　　水平。本次发行将同时提升公司总资产及净资产规模，能够提高公司偿债能力、

　　抗风险能力和资本实力。与银行借款等融资方式相比，以本次发行募集资金补充

　　流动资金，有利于优化公司资本结构，进而提升上市公司的融资能力，有利于公

　　司长期稳定的发展。该项目符合公司实际发展情况，符合国家相关政策及法律法

　　公司自成立以来，一直专注于TPE/TPES领域的业务开展，2021年至今，公

　　司陆续建成年产60万吨全生物降解热塑性塑料产业园PBAT/PBS/PBT灵活柔性

　　生产项目（一期12万吨/年）、6万吨/年PBAT生物降解黑色母粒技术改造项目

　　和广西长鸿生物降解母粒产业园项目等。目前，公司已在TPES、PBAT可降解

　　材料、PBAT黑色母粒、碳酸钙降解母粒等多个领域进行布局，致力成为行业先

　　本次募集资金投资项目主要为“5万吨/年TPE黑色母粒技术改造项目”

　　“余

　　热回收技改项目”和“办公用房及配套设施建设项目”，均围绕公司主营业务展

　　开，符合国家产业政策和公司战略发展规划，有利于实现公司业务的进一步拓展，

　　巩固和发展公司在行业中的竞争优势，拥有非常良好的市场发展前景和经济效益。本

　　次募集资金投资项目的顺利实施，有利于公司扩大市场份额，深化公司在相关版

　　块的业务布局，有效提高公司的盈利能力及市场占有率。同时，部分募集资金用

　　于补充流动资金有利于满足公司业务快速增长带来的资金需求，进一步增强公司

　　这次发行完成后，公司的总资产与净资产金额预计有所增加，资产负债率将

　　得到下降，公司的资本结构将得到优化；公司资金实力将有所提高，营运资金得

　　到有效补充，偿债能力有所增加，同时有利于降低公司的财务风险，为公司后续

　　发展提供有力保障。随着总股本及净资产增加，公司每股收益等主要财务指标可

　　能会因为即期收益摊薄而受到一定程度的影响。未来随着募集资金投入，公司业

　　综上所述，这次发行是公司把握行业发展机遇，加强核心业务优势，提高资

　　源利用率，实现战略发展目标的重要举措。公司这次发行的募集资金投向符合国

　　家产业政策以及公司的战略发展规划，投资项目拥有非常良好的效益。通过本次募投

　　项目的实施，公司竞争力将得到提升，有利于公司的可持续发展，符合全体股东

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